Международное движение капитала

Важнейшей чертой мирового хозяйства является международная миграция капитала, в результате чего формируется мировой рынок капиталов.

Международная миграция капитала - перемещение капитала из одной страны в другую страну с целью извлечения прибыли. Этот процесс осуществляется путем изъятия из оборота в данной стране функционирующего или денежного капитала и размещения его в других странах. Международное движение капитала выступает в двух формах:

в форме предпринимательского капитала;

в виде ссудного капитала.

Миграция (вывоз) предпринимательского (функционирующего) капитала означает вложение капитала в строительство за рубежом новых предприятий промышленности, сельского хозяйства, транспорта, торговли и других отраслей экономики либо покупку акций действующих предприятий, организацию их деятельности с целью извлечения прибыли.

Предпринимательский капитал делится на прямые и портфельные инвестиции. Критерием этого деления, согласно определению Международного валютного фонда (МВФ), является зависимость от степени контроля над предприятием. Прямые инвестиции составляют не менее 25% акционерного капитала, что означает владение контрольным пакетом акций и, следовательно, обеспечивает полный контроль над управлением предприятием. Портфельные инвестиции представляют собой вложения капитала в зарубежные ценные бумаги, формально не дающие их владельцам права на полный контроль над иностранным предприятием. За последние 15 лет в России произошел резкий рост портфельных инвестиций, которые обеспечивали высокую норму прибыли, что создавало условия для зарождения и развития рантье.

Миграция (вывоз) ссудного капитала происходит в форме внешних займов, кредитования внешнеторговых покупок, вкладов в иностранные банки. Ссудный капитал обеспечивает доход в виде ссудного процента. Вывоз ссудного капитала осуществляется в виде:

краткосрочных займов и кредитов сроком до одного года;

долгосрочных займов и кредитов, прямых и портфельных инвестиций. Краткосрочным, как правило, бывает вывоз ссудного капитала, долгосрочным - вывоз предпринимательского капитала.

Вывоз капитала по формам собственности подразделяется на государственный и частный.

Государственный капитал вывозится государственными предприятиями и организациями. Частный капитал вывозится организациями и компаниями всех форм собственности, кроме государственной. Частный капитал вывозится, как правило, в предпринимательской форме, государственный - в ссудной форме.

Международная миграция капитала удовлетворяет существенную долю потребности в инвестициях стран, ввозящих иностранный капитал. За счет иностранного капитала удовлетворяется потребность в инвестициях, например в США, - почти на 33%. Второе место после США по импорту иностранного капитала занимает Китай.

Россия весьма активно импортирует ссудный капитал и очень слабо привлекает предпринимательский капитал. Удельный вес России в привлечении мировых иностранных инвестиций не достигает и 1%. Однако достаточно активно Россия экспортирует капитал, имеющий два пути происхождения:

законный;

незаконный.

Первый путь означает создание за рубежом предприятий с российским капиталом; размещение средств в форме банковских депозитов на счетах других финансовых институтов для осуществления внешнеэкономических операций и др.

Второй путь выступает в форме «бегства капитала». Он проявляется в отсутствии переводов в Россию экспортной выручки, занижении экспортных и завышении импортных цен, контрабандном вывозе свободно конвертируемой валюты.

Великая депрессия
Данная работа посвящена Великой депрессии 1929-1933 гг. и её влиянию на мировое хозяйство. Изучение данной проблемы является особенно актуальным, так как до сих пор происходящие тогда события оцениваются неоднозначно как историками, так и экономистами. Более того, появляются новые данные относ ...

Виды организационно-правовых форм предприятий
В последние годы Россия получает динамично развитое предпринимательство, которое представляет собой инициативную, самостоятельную, осуществляемую от своего имени, на свой риск, под свою имущественную ответственность деятельность физических и юридических, направленную на получение прибыли. В ...