Инструменты денежно-кредитной политики и их использование

В зависимости от изменения макроэкономической ситуации, ресурсной базы российских кредитных организаций и с учетом других факторов Банк России при необходимости может принять решение относительно изменения нормативов обязательных резервов и их дифференциации. Вместе с тем Банк России не исключает дальнейшего повышения коэффициента усреднения обязательных резервов, позволяющего компенсировать ликвидность кредитным организациям при выполнении ими обязательных резервных требований.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Денежно-кредитная политика (монетарная) - это комплекс мер, используемых финансовыми властями страны для достижения преследуемых ими денежных целей и воздействующих на количество денег, находящихся в обращении.

Высшая цель денежно-кредитной политики заключается в обеспечении стабильности цен, эффективной занятости и росте реального объема валового национального продукта. Эта цель достигается с помощью мероприятий в рамках денежно-кредитной политики, которые осуществляются довольно медленно, рассчитаны на годы и не являются быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры. В связи с этим текущая денежно-кредитная политика ориентируется на более конкретные и доступные цели, чем указанные выше глобальные задачи, например, на фиксацию количества денег, находящихся в обращении, определение уровня обязательных резервов, изменение ставки рефинансирования коммерческих банков и т.п.

Для осуществления денежно-кредитной политики чрезвычайно важны взаимоотношения банков и правительства, единство денежно-кредитной и валютной политики. Различают узкую и широкую кредитно-валютную политику, а также политику «дешевых» (экспансионистская) и «дорогих» (рестриктивная) денег.

Денежно-кредитная политика, основываясь на принципах монетаризма, проводится в дополнение к фискальной политики и является тонкой настройкой экономической конъюнктуры. Денежно-кредитная политика оказывает лишь косвенное влияние на коммерческие банки, но не может напрямую заставить их сократить или расширить кредиты.

Основным проводником денежно-кредитной политики является Центральный банк страны, который в настоящее время наиболее активно использует следующие основные инструменты и методы:

- процентные ставки по операциям ЦБ РФ;

- нормативы обязательных резервов, депонируемых в ЦБ РФ (резервные требования);

- операции на открытом рынке;

- рефинансирование кредитных организаций;

- валютные интервенции;

- установление ориентиров роста денежной массы;

- прямые количественные ограничения;

- эмиссия облигаций от своего имени.

Кредитно-банковская политика использует: моральное воздействие, разумный банковский надзор, контроль за рынком капиталов, допуск к рынкам, валютные интервенции, управление госдолгом, таргетирование.

Разработка и проведение денежно-кредитной политики включает в себя:

- проведение исследований по проблемам экономики и состояние денежно-кредитной сферы, образующих основу денежно-кредитной политики;

- определение направлений денежно-кредитной политики;

- выбор основных инструментов денежно-кредитного регулирования: рефинансирование банков, нормативы обязательных резервов, депозитные операции, процентная политика, операции на открытом рынке;

- создание и ведение статистических данных по объему денежной массы, кредитам и сбережениям;

- составление денежных программ и контроль за их выполнением.

В предстоящий трехлетний период главной целью единой государственной денежно-кредитной политики остается снижение инфляции до 9-10% в 2010 году и 5-7% в 2012 году. При сохранении антиинфляционной направленности денежно- кредитной политики действия Банка России в области денежно-кредитного регулирования в краткосрочном периоде в значительной степени будут связаны с минимизацией негативного влияния мирового финансово-экономического кризиса на российскую экономику и банковский сектор.

Перейти на страницу: 1 2 3 4

Государственное регулирование экономики в переходный период
Огромная роль государства и способность его регулировать некоторые экономические процессы зависит от связи экономики и политики, от разработки экономической политики. Функции и способы регулирования экономики меняются в зависимости от конкретных исторических условий, тем не менее основополагаю ...

Безработица в рыночной экономике сущность, причины и экономические последствия
Рынок труда, представляющий собой систему социально-трудовых отношений по поводу использования рабочей силы, в любой стране находится под наиболее пристальным вниманием экономистов и политиков, так как сам товар на этом рынке непосредственным образом связан с человеком, его жизнью, благосостоя ...